UBS ограничил позиции в России, но видит риски их неожиданного увеличения на конец 2021 года, говорится в годовом отчете банка.
Крупнейший банк Швейцарии заявил, что, хотя его прямое воздействие было ограничено и сократилось с конца 2021 года, на него могут повлиять санкции и другие меры.
«Наш текущий прямой контакт с Россией, Украиной и Беларусью ограничен», — сказал UBS. «Однако закрытие рынка, введение валютного контроля, санкции или другие меры могут ограничить нашу способность урегулировать существующие транзакции или реализовать залог, что может привести к неожиданному увеличению рисков».
Сюда входят открытые сделки с российскими контрагентами, в том числе как с российскими банками, так и с другими российскими организациями, говорится в сообщении.
Его дочерняя компания в России дополнительно владела чистыми активами на сумму около 51 миллиона долларов, не отраженными в общей сумме.
После вторжения России в Украину глобальная банковская индустрия погрузилась в хаос, так как западные банки столкнулись с негативными последствиями санкций против России, а финансовые рынки проявляют признаки стресса из-за потенциально более масштабных экономических последствий. читать дальше
Последние обновления
MarketscategoryBanco BPM хочет выжать больше долгосрочной ценности из платежного бизнеса розничных продавцов еще 2 новости
UBS подчеркнул риски, связанные с повышенной угрозой кибератак, а также риск несвоевременного выявления активности клиентов, подпадающих под действие новых санкций.
«Мы работаем над введением санкций, введенных Швейцарией, США, ЕС, Великобританией и другими странами — все они объявили о беспрецедентных уровнях санкций против России и некоторых российских организаций и граждан», — председатель Аксель Вебер и исполнительный директор Ральф.
Хамерс сказал в письме акционерам.UBS, крупнейший в мире управляющий капиталом, заявил, что выявил небольшое количество клиентов по управлению активами по всему миру, на которых распространяются недавно введенные санкции, при этом общая сумма кредитов, непогашенных таким клиентам, составляет менее 10 миллионов долларов.
Базирующийся в Цюрихе банк заявил, что по состоянию на 3 марта его бизнес по управлению активами также имел около 200 миллионов долларов в виде так называемых ломбардных кредитов — кредитов богатым клиентам, обеспеченных акциями или другими активами — и обеспеченного финансирования, обеспеченного российскими активами в качестве залога.
Согласно годовому отчету, валовые кредиты компании по управлению активами на конец 2021 года составили 234,1 миллиарда долларов.
Репортаж Бренны Хьюз Негайви. Под редакцией Джейн Мерриман
Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.
DBRS Morningstar подтверждает долгосрочный рейтинг UBS AG на уровне AA (низкий), стабильный тренд -Срочный рейтинг эмитента UBS Group AG (UBSG или Группа), ведущей холдинговой компании, на уровне A (высокий). Все краткосрочные рейтинги подтверждены на уровне R-1 (средний). Тенденция по всем рейтингам Стабильная. Внутренняя оценка Банка (IA) — AA (низкая), а Оценка поддержки — SA1. Оценка поддержки Группы — SA3. Полный список рейтингов смотрите в таблице в конце этого пресс-релиза.
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ СООБРАЖЕНИЯ
Подтверждение рейтингов UBSG отражает глобальную и диверсифицированную деятельность Группы в области управления капиталом, ее сильный инвестиционный банк и бизнес по управлению активами, а также ведущую банковскую деятельность в Швейцарии. DBRS Morningstar также принимает во внимание стабильную прибыльность Группы в более сложных условиях. Качество активов Группы остается стабильным. Финансирование и ликвидность надежны, в то время как его позиция капитала также сильна.
Кроме того, DBRS Morningstar считает, что способность UBSG генерировать прибыль и солидную капитализацию должна обеспечить значительную подушку безопасности для покрытия любых потенциальных штрафов, возникающих в результате незавершенных судебных дел. В то же время мы не ожидаем, что это окажет существенное влияние на франшизу Группы.Долгосрочный рейтинг эмитента UBSG расположен на одну ступень ниже IA Банка, что отражает структурную подчиненность холдинговой компании.
РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ
Долгосрочные рейтинги будут повышены, если Группа продемонстрирует устойчивый рост прибыльности при сохранении своего текущего надежного профиля рисков и уменьшении значительных незавершенных судебных разбирательств.
Понижение долгосрочных рейтингов может произойти, если будут доказательства любого существенного ослабления основной франшизы, профиля риска и/или капитала.
ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА
Оценка комбинированного блока франшизы (BB): очень сильная/сильная
UBSG является крупнейшим в мире управляющим капиталом и имеет ведущую франшизу в розничном и коммерческом банковском обслуживании в Швейцарии, а также сильный инвестиционный банк (IB).
Оценка комбинированного структурного блока (BB): Сильная/хорошая ), которая предоставляет услуги, включающие консультирование, андеррайтинг акций, а также услуги по торговле акциями и валютными операциями, особенно в отношении деривативов на акции в странах Европы, Ближнего Востока и Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона. В Global Wealth Management (GWM), в дополнение к своему внутреннему рынку, Швейцарии, Группа присутствует в Северной и Южной Америке, регионе EMEA и Азиатско-Тихоокеанском регионе, уделяя особое внимание сверхвысокой чистой стоимости (UHNW) и высокой чистой стоимости (HNW). сегменты. На конец третьего квартала 2022 года общий объем инвестиций Группы в предприятия GWM и Asset Management составил 3,7 трлн долларов США9.0003UBSG добилась стабильной прибыльности благодаря стратегическим инициативам, которые были реализованы для репозиционирования своего бизнеса по управлению капиталом, а также благодаря преимуществам своей инвестиционно-банковской франшизы по сравнению с последние три года.
Операционные расходы без учета судебных разбирательств и валютных операций выросли на 1% за 9 мес. 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом инфляционное давление на заработную плату, расходы на технологии и консультации компенсируется переменной компенсацией. Соотношение затрат к доходам Группы было в пределах целевого уровня 71% за 9 месяцев 2022 года, обеспечивая при этом стратегический рост и цифровые возможности, в том числе благодаря продолжающейся реализации программы сокращения валовых затрат в размере 1 миллиарда долларов США к 2023 году, о которой было объявлено в начале 2021 года. Между тем, стоимость кредита оставалась очень низкой. В 9В 2022 году кредитный убыток составил 22 миллиона долларов США по сравнению с сторнированием кредита в размере 121 миллиарда долларов США за 9 месяцев 2021 года, но значительно ниже 628 миллионов долларов США, полученных за 9 месяцев 2020 года во время пандемии.
Оценка комбинированного структурного блока риска (BB): Сильный
UBSG имеет консервативный профиль риска, отражающий характеристики кредитного и рыночного рисков его основных видов деятельности, особенно в сфере управления капиталом и активами, при хорошем качестве активов. UBSG имеет низкий уровень валового обесценения кредитов (стадия 3). Общая сумма кредитов 3-го этапа, предоставленных клиентам и финансовым консультантам, составила 2,4 млрд долларов США на конец третьего квартала 2022 года по сравнению с 2,8 млрд долларов США на конец третьего квартала 2022 года и менее 2,6 млрд долларов США на конец 2019 года.. Соотношение кредитов клиентам и финансовым консультантам на этапе 3 (по расчетам DBRS Morningstar) составляло около 0,6% на конец третьего квартала 2022 года, повысившись с 0,7% на конец третьего квартала 2021 года, 0,9% на конец 2020 года и 0,8% на конец 2019 года.
Однако с точки зрения операционных и репутационных рисков в отношении Группы продолжают проводиться расследования.
У UBS Group были общие резервы на судебные, нормативные и аналогичные вопросы в размере 2,7 млрд долларов США на конец третьего квартала 2022 года по сравнению с 2,1 миллиарда долларов США на конец третьего квартала 2021 года, из которых 1,2 миллиарда долларов США приходилось на Global Wealth Management.Комбинированная оценка структурного блока (BB) по финансированию и ликвидности: очень сильная / сильная
Позиция Группы по финансированию и ликвидности сильна, поддерживается большой и стабильной депозитной базой, извлекает выгоду из ее бизнеса GWM и силы ее банковской франшизы в свою родную страну. Депозиты клиентов составили 496,2 млрд долларов США на конец третьего квартала 2022 года22, в значительной степени поддерживаемые депозитами в GWM и P&CB. Группа имеет хорошо диверсифицированные источники финансирования по различным рынкам, продуктам и валютам. На конец третьего квартала 2022 г. Группа сообщила о надежном коэффициенте покрытия ликвидности (LCR) на уровне 162,7% и чистом коэффициенте стабильного финансирования (NSFR) на уровне 120,4%.
Оценка совокупного структурного блока капитализации (BB): Сильная
Позиция капитала UBSG сильна благодаря солидной способности группы генерировать прибыль. UBSG сообщила, что коэффициент CET1 по Базелю 3 с полной нагрузкой составил 14,4% на конец третьего квартала 2022 года по сравнению с 14,9% на конец третьего квартала 2021 года, что значительно выше ориентировочного значения коэффициента CET1 примерно в 13% от Группы, что хорошо сопоставимо с аналогичными показателями. Коэффициент финансового рычага CET1 составлял 4,51% на конец третьего квартала 2022 года по сравнению с 4,31% годом ранее. UBSG должен соответствовать минимальному коэффициенту кредитного плеча Basel 3 CET1 в размере 3,5%. Группа намерена выкупить акции на сумму около 5,5 млрд долларов США в 2022 году, из которых 1 млрд долларов США был приобретен в третьем квартале, в результате чего выкуп 9В 2022 году общая сумма составит 4,3 миллиарда долларов США.
Дополнительную информацию об индикаторах системы показателей и оценках строительных блоков можно найти по адресу https://www.
ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ, СОЦИАЛЬНЫЕ И УПРАВЛЯЮЩИЕ ВОПРОСЫ
Факторы управления (G)
Представления DBRS Business Morningstar Этика и корпоративное управление являются важными рейтинговыми факторами для рейтингов Группы, которые были отражены в основных блоках «Франчайзинг» и «Риск». В настоящее время у Группы есть два основных нерешенных дела: (i) налоговое дело во Франции и (ii) дело RMBS в США. (i) В феврале 2019 года, французский суд признал Группу виновной в незаконном привлечении клиентов на территорию Франции и отмывании доходов от налогового мошенничества при отягчающих обстоятельствах и наложил на Группу штраф в размере около 3,7 млрд евро и возмещение гражданского ущерба в размере 0,8 млрд евро. Группа подала апелляцию. В 21 финансовом году фактическая сумма штрафа составила 1,8 млрд евро, из которых 3,75 млн евро — штраф, 1 млрд евро — конфискация и 0,8 млрд евро — компенсация ущерба, что представляет собой важный шаг в снижении обвинений.
Однако UBS подал еще одну апелляцию в Верховный суд Франции, чтобы сохранить свои права. Уведомление об апелляции позволяет Группе тщательно оценить решение Апелляционного суда и определить следующие шаги в наилучших интересах ее заинтересованных сторон. Наложенные штраф и конфискация приостанавливаются во время апелляции, но гражданско-правовой ущерб в размере 0,8 млрд евро был выплачен. В третьем квартале 2022 года Группа выделила на это дело 1,1 млрд евро (по сравнению с первоначальными 450 млн евро). (ii) Второй случай связан с устаревшей системой RMBS в США. В ноябре 2018 г. Министерство юстиции США подало гражданский иск, касающийся выпуска, андеррайтинга и продажи 40 транзакций RMBS в 2006 и 2007 гг. Мы ожидаем, что окончательные экономические и репутационные последствия этих дел для Группы будут на сильную франшизу Группы и ее финансовое и капитальное положение.Отсутствовали экологические или социальные факторы, которые оказали бы существенное или существенное влияние на кредитный анализ.
Описание того, как DBRS Morningstar рассматривает факторы ESG в рамках аналитической структуры DBRS Morningstar, можно найти в критериях DBRS Morningstar: подход к экологическим, социальным и управленческим факторам риска в кредитных рейтингах по адресу https://www.dbrsmorningstar.com/ исследование/396929/dbrs-morningstar-criteria-подход-к-экологическим-социальным-и-управленческим-факторам-риска-в-кредитных-рейтингах. (17 мая 2022 г.)
Примечания:
Все цифры указаны в долларах США, если не указано иное.Основной методологией является Глобальная методология рейтинга банков и банковских организаций (23 июня 2022 г.). https://www.dbrsmorningstar.com/research/398692
Кроме того, DBRS Morningstar использует критерии DBRS Morningstar: подход к экологическим, социальным и управленческим факторам риска в кредитных рейтингах, https://www.dbrsmorningstar.com/research/ 396929/dbrs-morningstar-criteria-approach-to-environmental-social-and-governance-risk-factors-in-credit-ratings (17 мая 2022 г. ) при рассмотрении факторов ESG.Источники информации, используемые для этого рейтинга, включают документы Morningstar Inc. и компании, годовые отчеты UBS (2015-2021), квартальные отчеты UBS (1 кв. 2015 г. – 3 кв. 2022 г.), презентации доходов UBS (3 кв. 2015-2022 гг.). DBRS Morningstar считает, что информация, доступная ей для целей предоставления этого рейтинга, имеет удовлетворительное качество.
В соответствии с правилами FCA и ESMA в Соединенном Королевстве и Европейском союзе, соответственно, это незапрошенный кредитный рейтинг. Данный кредитный рейтинг не был инициирован по требованию эмитента.
С рейтингуемым лицом или с участием связанного третьего лица: ДА
С доступом к внутренним документам: НЕТ
С доступом к управлению: НЕТDBRS Morningstar не проверяет информацию, которую она получает в связи с рейтинговым процессом, и не и не может независимо проверять эту информацию в каждом случае.
Условия, которые приводят к присвоению отрицательного или положительного тренда, обычно разрешаются в течение 12 месяцев.
Прогнозы и рейтинги DBRS Morningstar находятся под постоянным наблюдением.Для получения дополнительной информации об исторических коэффициентах дефолтов DBRS Morningstar, опубликованных Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в центральном репозитории, см.: https://cerep.esma.europa.eu/cerep-web/statistics/defaults.xhtml. . DBRS Morningstar понимает, что дополнительная информация об исторических показателях дефолтов DBRS Morningstar может быть опубликована Управлением по финансовому поведению (FCA) на его веб-странице: https://www.fca.org.uk/firms/credit-rating-agencies.
С анализом чувствительности соответствующих ключевых рейтинговых допущений можно ознакомиться по адресу: https://www.dbrsmorningstar.com/research/405310
Этот рейтинг одобрен DBRS Ratings GmbH для использования в Европейском Союзе.
Ведущий аналитик: Виталин Йетерян, старший вице-президент по международным вопросам FIG
Председатель рейтингового комитета: Уильям Шварц, старший вице-президент, кредитные рейтинги – Группа кредитной практики
Дата последней оценки: 16 ноября 2021 г.
Хамерс сказал в письме акционерам.
Кроме того, DBRS Morningstar считает, что способность UBSG генерировать прибыль и солидную капитализацию должна обеспечить значительную подушку безопасности для покрытия любых потенциальных штрафов, возникающих в результате незавершенных судебных дел. В то же время мы не ожидаем, что это окажет существенное влияние на франшизу Группы.
), которая предоставляет услуги, включающие консультирование, андеррайтинг акций, а также услуги по торговле акциями и валютными операциями, особенно в отношении деривативов на акции в странах Европы, Ближнего Востока и Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона. В Global Wealth Management (GWM), в дополнение к своему внутреннему рынку, Швейцарии, Группа присутствует в Северной и Южной Америке, регионе EMEA и Азиатско-Тихоокеанском регионе, уделяя особое внимание сверхвысокой чистой стоимости (UHNW) и высокой чистой стоимости (HNW). сегменты. На конец третьего квартала 2022 года общий объем инвестиций Группы в предприятия GWM и Asset Management составил 3,7 трлн долларов США9.0003
в 2022 г. (включая прибыль от продаж в размере около 1 млрд долларов США), стабильный с 6,1 млрд долларов США за 9 месяцев 2021 года. Рентабельность капитала Группы составила 13,7% за 9 месяцев 2022 года по сравнению с 13,8% за 9 месяцев 2021 года и значительно выше 8,9%. за 9 мес. 2019 г.
У UBS Group были общие резервы на судебные, нормативные и аналогичные вопросы в размере 2,7 млрд долларов США на конец третьего квартала 2022 года по сравнению с 2,1 миллиарда долларов США на конец третьего квартала 2021 года, из которых 1,2 миллиарда долларов США приходилось на Global Wealth Management.
) при рассмотрении факторов ESG.
Прогнозы и рейтинги DBRS Morningstar находятся под постоянным наблюдением.